Teori Portofolio dan Investasi

UJIAN  SEMESTER GASAL  TAHUN 2012/2013

FAKULTAS EKONOMI  - UNSA

Jl. Raya Palur KM. 5  Telp (0271) 825117 Karanganayar – Surakarta

 

Mata Uji         : Teori Potofolio dan Investasi

Progdi/Smt     :  Manajemen

Hari/Tgl          :  07 Januari  2013  

Waktu                        :  75 Menit

Dosen              :   Drs. Sugeng Santoso, M.Si

 

Jawablah dengan singkat dan jelas

3.   Misalkan R_f  = 14% , E(R_M) = 22% dan tingkat keuntungan yang diharapkan Saham A adalah 26%

a.     Hitunglah   β saham A !

b.     Berapa tingkat keuntungan saham A apabila beta saham A sebesar 0,80 ?

4.   Suatu pasar modal mempunyai 8 buah saham yang tercatat.  Data return ekspektasi  E(Ri), Beta (βi) dan resiko tidak sistematik ( σ_ei²) untuk masing-maing sekuritas dapat dilihat tabel di bawah ini.  Diketahui bahwa return aktiva bebas resiko (R_br) adalah sebesar 10% dan varians indeks pasar (σ_M²) adalah 10% :

Nama Saham	E (Ri)	(βi)	( σei2)
A B C D E F G	12 11 12 14 15 13 22	1, 00 0,80 0,75 1,20 1,25 1,50 1,20	5,5 3,0 3,5 4,0 4,5 5,0 3,5

 

Diminta :

a.     Tentukan saham-saham yang dapat membentuk portofolio optimal

b.     Berapakah besar proporsi masing-masing sekuritas

3. Misalkan model dua factor dari APT menjelaskan tingkat keuntungan sebagai berikut  E(R_i) =λ₀ + λ₁b_i1+ λ₂b_i2

Tiga portofolio yang diamati mempunyai perilaku sebagai berikut :

Portofolio	E(Ri)	bi1	bi2
P	17%	1,0	0,8
Q	15%	0,7	1,0
R	12%	0,6	0,5

Diminta :

Tentukan persamaan ekuilibrium dua faktor untuk ketiga portofolio tersebut

4.   Apa judul makalah kelompok anda, dan apa kesimpulannya ?

SELAMAT MENGERJAKAN

UJIAN  SEMESTER GASAL  TAHUN 2012/2013

FAKULTAS EKONOMI  - UNSA

Jl. Raya Palur KM. 5  Telp (0271) 825117 Karanganayar – Surakarta

 

Mata Uji         : Teori Potofolio dan Investasi

Progdi/Smt     :  Manajemen

Hari/Tgl          :  19 Januari  2013  

Waktu                        :  75 Menit

Dosen              :   Drs. Sugeng Santoso, M.Si

 

Jawablah dengan singkat dan jelas

1.   Misalkan R_f  = 14% , E(R_M) = 22% dan tingkat keuntungan yang diharapkan Saham A adalah 26%

a.     Hitunglah   β saham A !

b.     Berapa tingkat keuntungan saham A apabila beta saham A sebesar 0,80 ?

2.   Suatu pasar modal mempunyai 8 buah saham yang tercatat.  Data return ekspektasi  E(Ri), Beta (βi) dan resiko tidak sistematik ( σ_ei²) untuk masing-maing sekuritas dapat dilihat tabel di bawah ini.  Diketahui bahwa return aktiva bebas resiko (R_br) adalah sebesar 10% dan varians indeks pasar (σ_M²) adalah 10% :

Nama Saham	E (Ri)	(βi)	( σei2)
A B C D E F G	12 11 12 14 15 13 22	1, 00 0,80 0,75 1,20 1,25 1,50 1,20	5,5 3,0 3,5 4,0 4,5 5,0 3,5

 

Diminta :

§  Sebutkan Langkah-langkah dalam menyelesaikan soal ini !

3.  Sebutkan empat parameter yang bisa digunakan sebagai ukuran kinerja portofolio !

SELAMAT MENGERJAKAN

UJIAN  SEMESTER GENAP TAHUN 2010/2011

FAKULTAS EKONOMI  - UNSA

Jl. Raya Palur KM. 5  Telp (0271) 825117 Karanganayar – Surakarta

 

Mata Uji         : Teori Potofolio dan Investasi

Progdi/Smt      : Akuntansi

Hari/Tgl          :           Agustus 2011  

Waktu             :  75 Menit

Dosen                         :   Drs. Sugeng Santoso, M.Si

 

Jawablah dengan singkat dan jelas

1.     Tingkat keuntungan ( R ) dan deviasi standar ( σ ) dari tiga mutual fund selama lima tahun terakhir adalah sebagai berikut :

Mutual Fund    R        (   σ )

      J                15%       16%

      P                13%       18%

      S                12%       11%

Dengan menggunakan Sharpe’S Index dan tingkat keuntungan bebas resiko adalah 7%.  Buatlah peringkat ketiga mutual funds tersebut dimulai dari yang paling menarik

2. Misalkan R_f  = 14% , E(R_M) = 22% dan tingkat keuntungan yang diharapkan Saham A adalah 26%

a.     Hitunglah   β saham A !

b.      Berapa tingkat keuntungan saham A apabila beta saham A sebesar 0,80 ?

3        Suatu pasar modal mempunyai 8 buah saham yang tercatat.  Data return ekspektasi  E(Ri), Beta (βi) dan resiko tidak sistematik ( σ_ei²) untuk masing-maing sekuritas dapat dilihat tabel di bawah ini.  Diketahui bahwa return aktiva bebas resiko (R_br) adalah sebesar 10% dan varians indeks pasar (σ_M²) adalah 10% :

Nama Saham	E (Ri)	(βi)	( σei2)
A B C D E F G	12 11 12 14 15 13 22	1, 00 0,80 0,75 1,20 1,25 1,50 1,20	5,5 3,0 3,5 4,0 4,5 5,0 3,5

 

Diminta :

a.  Tentukan saham-saham yang dapat membentuk portofolio optimal

b.  Berapakah besar proporsi masing-masing sekuritas

UJIAN  SEMESTER GENAP TAHUN 2010/2011

FAKULTAS EKONOMI  - UNSA

Jl. Raya Palur KM. 5  Telp (0271) 825117 Karanganayar – Surakarta

 

Mata Uji         : Teori Potofolio dan Investasi

Progdi/Smt      :  Akuntansi

Hari/Tgl          :  14  Nopember 2012  

Waktu             :  75 Menit

Dosen                         :   Drs. Sugeng Santoso, M.Si

 

Jawablah dengan singkat dan jelas

1        Apa perbedaan antara pasar modal dan bursa  efek?

2        Jelaskan proses settlement ?

3        Berikut ini terdapat dua sekurtias yang mempunyai distribusi nilai tingkat keuntungan sebagai berikut :

Saham A		Saham B
Probabilitas	Keuntungan	Probabilitas	Keuntungan
0,10 0,15 0,20 0,25 0,20 0,10	0,15 0,17 0,19 0,21 0,23 0,25	0,05 0,10 0,20 0,35 0,20 0,10	0,15 0,17 0,19 0,21 0,23 0,25

Diminta :

c.                Hitunglah tingkat keuntungan yang diharapkan !

d.               Deviasi standar tingkat keuntungan kedua saham tersebut  

e.                Apa kesimpulan

4        Saham X dan Saham Z mempunyai karakteristik sebagai berikut :

a.      E (R_x)  = 0,18

b.     E (R_z)  = 0,26

c.     σ_x             = 0,07

d.     σ_z             = 0,18

e.      ρ_p      = - 0,40

Dari informasi tersebut hitunglah, E(R_p) dan σ_p yang terdiri dari 30% saham X dan 70% saham Z

5        Jelaskan apa yang dimaksud dengan :

a.      Pasar Sekunder

b.     Pialang

c.     Sekuritas

d.     Saham Preferen

e.      Biaya Intermediasi

f.       Resiko

g.     Return

SELAMAT MENGERJAKAN

UJIAN  SEMESTER GENAP TAHUN 2010/2011

FAKULTAS EKONOMI  - UNSA

Jl. Raya Palur KM. 5  Telp (0271) 825117 Karanganayar – Surakarta

 

Mata Uji         : Teori Potofolio dan Investasi

Progdi/Smt      :  Manajemen

Hari/Tgl          :  12 Januari  2012  

Waktu             :  75 Menit

Dosen                         :   Drs. Sugeng Santoso, M.Si

 

Jawablah dengan singkat dan jelas

1.     Misalkan R_f  = 14% , E(R_M) = 22% dan tingkat keuntungan yang diharapkan Saham A adalah 26%

a.      Hitunglah   β saham A !

b.     Berapa tingkat keuntungan saham A apabila beta saham A sebesar 0,80 ?

2.     Suatu pasar modal mempunyai 8 buah saham yang tercatat.  Data return ekspektasi  E(Ri), Beta (βi) dan resiko tidak sistematik ( σ_ei²) untuk masing-maing sekuritas dapat dilihat tabel di bawah ini.  Diketahui bahwa return aktiva bebas resiko (R_br) adalah sebesar 10% dan varians indeks pasar (σ_M²) adalah 10% :

Nama Saham	E (Ri)	(βi)	( σei2)
A B C D E F G	12 11 12 14 15 13 22	1, 00 0,80 0,75 1,20 1,25 1,50 1,20	5,5 3,0 3,5 4,0 4,5 5,0 3,5

 

Diminta :

a. Tentukan saham-saham yang dapat membentuk portofolio optimal

b.Berapakah besar proporsi masing-masing sekuritas

3. Misalkan model dua factor dari APT menjelaskan tingkat keuntungan sebagai berikut  E(R_i) =λ₀ + λ₁b_i1+ λ₂b_i2

Tiga portofolio yang diamati mempunyai perilaku sebagai berikut :

Portofolio	E(Ri)	bi1	bi2
P	17%	1,0	0,8
Q	15%	0,7	1,0
R	12%	0,6	0,5

Tentukan persamaan ekuilibrium dua faktor untuk ketiga portofolio tersebut

SELAMAT MENGERJAKAN

UJIAN  MID SEMESTER GENAP TAHUN 2011/2012

FAKULTAS EKONOMI  - UNSA

Jl. Raya Palur KM. 5  Telp (0271) 825117 Karanganayar – Surakarta

 

Mata Uji         : Teori Potofolio dan Investasi

Progdi/Smt      : Akuntansi / II malam

Hari/Tgl          : 25 Mei 2012  

Waktu             : 75 Menit

Dosen                         : Drs. Sugeng Santoso, M.Si

 

Jawablah dengan singkat dan jelas

1.     Apa perbedaan antara pasar modal dan bursa  efek?

2.     Jelaskan proses settlement ?

3. Berikut ini terdapat dua sekurtias yang mempunyai distribusi nilai tingkat keuntungan sebagai berikut :

Saham A		Saham B
Probabilitas	Keuntungan	Probabilitas	Keuntungan
0,10 0,15 0,20 0,25 0,20 0,10	0,15 0,17 0,19 0,21 0,23 0,25	0,05 0,10 0,20 0,35 0,20 0,10	0,15 0,17 0,19 0,21 0,23 0,25

Diminta :

a. Hitunglah tingkat keuntungan yang diharapkan !

b.Deviasi standar tingkat keuntungan kedua saham tersebut 

c. Apa kesimpulan

4. Misalkan R_f  = 14% , E(R_M) = 22% dan tingkat keuntungan yang diharapkan Saham A adalah 26%

a. Hitunglah   β saham A !

b.Berapa tingkat keuntungan saham A apabila beta saham A sebesar 0,80

5.     Jelaskan apa yang dimaksud dengan :

a.      Pasar Sekunder

b.     Pialang

c.     Saham Preferen

d.     Resiko

SELAMAT MENGERJAKAN

UJIAN  SEMESTER GENAP TAHUN 2011/2012

FAKULTAS EKONOMI  - UNSA

Jl. Raya Palur KM. 5  Telp (0271) 825117 Karanganayar – Surakarta

 

Mata Uji         : Teori Potofolio dan Investasi

Progdi/Smt      : Akuntansi / II malam

Hari/Tgl          :    Juli  2012  

Waktu             : 75 Menit

Dosen                         : Drs. Sugeng Santoso, M.Si

 

Soal :

Suatu pasar modal mempunyai 8 buah saham yang tercatat.  Data return ekspektasi  E(Ri), Beta (βi) dan resiko tidak sistematik ( σ_ei²) untuk masing-maing sekuritas dapat dilihat tabel di bawah ini.  Diketahui bahwa return aktiva bebas resiko (R_br) adalah sebesar 10% dan varians indeks pasar (σ_M²) adalah 10% :

Nama Saham	E (Ri)	(βi)	( σei2)
A B C D E F G	12 11 12 14 15 13 22	1, 00 0,80 0,75 1,20 1,25 1,50 1,20	5,5 3,0 3,5 4,0 4,5 5,0 3,5

 

Diminta :

c.  Tentukan saham-saham yang dapat membentuk portofolio optimal

d.  Berapakah besar proporsi masing-masing sekuritas

SELAMAT MENGERJAKAN